The effect of liquidity on the price discovery process in credit derivatives markets in times of financial distress /

Este documento analiza el papel de la liquidez en el proceso de formación de precios. Concretamente, se centra en los mercados de derivados de crédito en el contexto de la crisis subprime. Se presenta un modelo teórico de formación de precios para los mercados de ASP, bonos y CDS que se aplica a dat...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: Mayordomo, Sergio, 1982-
Other Authors: Peña Sánchez de Rivera, Juan Ignacio, Romo, Juan, 1959-
Format: Book
Language:English
Published: Madrid : CNMV, 2010
Series:Documentos de trabajo (Comisión Nacional del Mercado de Valores) no. 41
Subjects:
Online Access:http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/MONOGRAFIAS/MonografiaN41_web.pdf