Vectores autoregresivos e identificación de shocks de política monetaria en Argentina

En este trabajo se utilizan vectores autoregresivos para estimar el efecto macroeconómico de la política monetaria en Argentina durante las décadas de 1980 y 1990. Se presta especial atención a la dificultad para identificar shocks de política monetaria dados los sesgos producidos por omisión de var...

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Bibliographic Details
Main Author: Utrera, Gastón Ezequiel
Format: Book
Published: Córdoba Universidad Nacional de Córdoba. Facultad de Ciencias Económicas. Instituto de Economía y Finanzas julio-diciembre 2004
Series:Revista de Economía y Estadística n. 2
Subjects:
Description
Summary:En este trabajo se utilizan vectores autoregresivos para estimar el efecto macroeconómico de la política monetaria en Argentina durante las décadas de 1980 y 1990. Se presta especial atención a la dificultad para identificar shocks de política monetaria dados los sesgos producidos por omisión de variables y se sugiere una vía para solucionar este problema de identificación. Test de causalidad de Grangert, funciones impulso-respuesta, descomposiciones de varianzas y simulaciones de errores de pronóstico son concluyentes acerca de grandes diferencias estructurales entre ambas décadas. Sin embargo, en ambos casos surge evidencia acerca de posibles efectos contractivos de políticas monetarias expansivas.
Physical Description:pp. 105-126 il.
Bibliography:Incluye bibliografía
ISSN:00348066